태양광, 친환경, 에너지주로 유명한 OCI의 주가를 살펴보자. 차트를 보면 1월 23일 저점을 기점으로 꾸준히 상승하고 있는 모습입니다. 거래량이 많지는 않지만 외국인 수급이 기관에 추가되고 있는 것으로 보입니다.
OCI는 화학제품을 만드는 회사입니다.
OCI는 국내 6개 자회사와 해외 49개 자회사를 거느린 대기업이다. 모회사만 한국에 상장되어 있습니다. 회사도 오랜 역사를 가지고 있습니다. 모회사는 1959년 설립되어 동양화학공업에서 동양철강화학으로, 2009년 OCI㈜로 바뀌었습니다.
본업 매출 비중을 보면 기초화학 40%, 탄소화학 35%, 에너지솔루션 14% 순으로 고부가가치 화학 제품에 주력하는 기업이라고 볼 수 있다.
주요국별 판매비중을 살펴보면 한국이 52.2%, 중국이 24.8%, 미국이 6.2%를 차지하고 있다.
OCI 매출의 약 35%는 태양광 소재인 폴리실리콘과 과산화수소에서 나온다.
앞서 논의한 바와 같이 대부분의 매출은 기초화학제품과 탄소화학제품에서 발생합니다. 기초화학제품 중 폴리실리콘과 과산화수소가 매출의 대부분을 차지한다. 폴리실리콘은 Mg-Si를 정제해 만든 것으로 태양전지와 반도체 웨이퍼의 핵심 소재다.모두. 과산화수소는 반도체 및 LCD 산업의 세척제입니다.로 사용됩니다 카본케미칼은 석유계 기름으로 만든 제품으로 타이어, 신발, 잉크, 페인트, 플라스틱 등에 사용된다.
사업보고서에서 주요 제품의 가격 변동을 보면 제품의 단가가 매년 매우 높게 오르고 있음을 알 수 있습니다.
태양광 및 에너지 사업 확장
신재생에너지 보급에 따라 태양광용 폴리실리콘 수요 증가에 대비한 말레이시아 공장 증설 완료했다. 또한 미국 태양광 모듈 공장의 생산능력도 210MW에서 2024년 상반기까지 1GW로 늘린다.미국 인플레이션 감소법을 시행할 계획이 있습니다(IRA에 따른 미국 정부 지원 혜택받는 것도 좋은 일로 여겨집니다. 미국 증설을 통해 미국 태양광 모듈 수요 증가에 선제적으로 대응할 수 있을 것으로 보인다.
국산 화학제품 확대 및 도시개발사업
국내 화학제품 수요 증가에도 효과적으로 대응하고 있다. 2016년에는 현대오일뱅크와 합작법인인 현대OCI를 설립했고, 2020년에는 포스코케미칼과 합작법인으로 피노케미칼을 설립해 각각 카본블랙과 과산화수소를 생산하고 있다.
도시개발사업을 총괄하는 자회사 디씨에이(DCRE)는 인천 미추홀구 미니신도시급 도시개발사업인 시티오씨엘 3차 분양을 진행했으며, 1차 분양으로 미추홀구 역대 최고 경쟁률. .
OCI 사업 전망(태양광, 분사)
미국의 제재가 전방위로 확대되면서 반도체뿐 아니라 태양광 소재에도 적용됐다. 중국 기업이 미국에 태양광 소재를 수출하기 위해서는 원재료인 폴리실리콘을 비중국산 제품에 사용해야 하는 상황오전. 실제로 일부 태양광 패널과 중국산 태양광 패널이 미국 세관을 통과한 것으로 알려졌으나 전문가들에 따르면 이는 중국산이 아닌 폴리실리콘을 사용했기 때문에 가능했던 것으로 보고 있다. 따라서 중국의 해외 폴리실리콘 원료 수요 증가하다.
OCI는 지난 3월 주주총회 이후 분사는 올해 5월에 했다.OCI홀딩스는 태양광용 폴리실리콘, 미국 태양광발전, 도시개발사업을, 새롭게 분할되는 OCI는 반도체용 폴리실리콘과 탄소소재 사업을 맡는다. 인사 부문은 물리적 부문과 다릅니다. 기존 주주도 신규 상장 기업의 주식을 일정 비율로 배당한다.받을 것입니다. 재상장은 5월 29일 예정입니다.
저평가 주식 OCI, 배당?
컨센서스에 따른 OCI의 투자지표 가중치는 다음과 같습니다.
- 어란 14.46%
- 15% 이상이면 좋습니다. 높을수록 자본에 대한 순이익이 높아집니다.
- PBR 0.51
- 3 이하는 괜찮습니다. PBR이 1이면 회사의 청산 할당량은 주가와 같습니다.
- PSR 0.6
- 3 이하는 괜찮습니다. 가격이 낮을수록 판매 대비 주가가 낮아집니다.
- EV/EBITDA 5.53
- 10 미만이면 괜찮습니다. 1이면 1년간의 이익이 주가와 같습니다.
- GP/A 0.13
- 0.25 이상이면 양호하다. 비율이 높을수록 자산 수익률이 좋습니다.
실적 전망치 상향에도 불구하고 주가는 상당히 저평가되어 있다. 지배구조 변화와 폴리실리콘 시황 악화를 감안하더라도 주가는 매우 낮은 수준을 유지한 것으로 판단된다. 소속사도 같은 판단에서 수집을 시작한 것 같아요.
2022년 배당금은 주당 2,500원으로 지급되었습니다. 금일 종가 109,100원 기준 배당수익률은 약 2.29%오전.
OCI 차트 및 수급 분석
1월 저점을 기점으로 외국인과 기관투자가가 쌍쌍매수하면서 주가가 상승했다. RSI 신호에 따라 일봉차트는 과매수권에 진입했습니다.
또한 RSI를 기준으로 과매수 구간에 진입하고 있습니다. 40주 이동평균선의 상향 돌파는 의미가 있어 보이지만 단기적으로는 조정 가능성이 있다.
결산, 개인투자의견
OCI 주가를 봤습니다. 태양광 및 신재생에너지 관련 종목 중 가장 많이 언급되는 종목 중 하나인 것 같습니다. 이 외에도 우리가 운영하는 사업 포트폴리오는 다각화되어 있습니다. 반도체 세정제로 사용되는 과산화수소와 석유 유래 제품이 매출의 상당 부분을 차지한다. 또한 도시개발 사업과 바이오 관련 투자를 꾸준히 진행하면서 사업영역 다각화에 힘쓰고 있는 것으로 보인다.
US IRA 규정의 반사적 이점이 예상됩니다. 비중국산 재료를 사용해야 하는 중국 태양광 제조업체는 우리 폴리실리콘을 선택할 가능성이 높습니다.
차트와 공급 및 수요 측면에서 매우 좋은 추세를 보여줍니다. 최근 외국인 및 기관투자가들의 집중 매수세로 RSI 기준 과매수 영역에 진입한 만큼 단기 조정 가능성이 높으나 주가가 컨센서스 수준으로 회복되기는 어렵지 않을 전망이다. .
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※ 이 글은 필자의 투자 참고용 글입니다. 투자와 관련된 위험, 비용 및 손실은 각 투자자의 책임이자 몫입니다.